Většina lidí si myslí, že banka půjčuje peníze, které si u ní jiní uložili. Ve skutečnosti banka při schválení úvěru jen připíše částku na účet dlužníka. V tu chvíli vzniknou nové peníze z ničeho a množství peněz v ekonomice se zvýší.

Tahle schopnost je obrovská síla i zodpovědnost. Kdyby banky půjčovaly bez rozmyslu, peněz by přibývalo příliš rychle a všechno by zdražovalo. Proto banky hlídají, komu půjčí, a dohlíží na ně centrální banka.

Tento princip vychází z dávného zjištění zlatníků, že si pro uložené zlato nikdy nepřijdou všichni najednou. Mohli proto vydávat stvrzenky i na zlato, které v trezoru vlastně neměli. Dnešní banky dělají v podstatě totéž, jen s čísly na účtech.